(45)
2資産に投資するポートフォリオにおいて，両資産の相関係数が( )である場合，両資産は同一の値動きをするため，ポートフォリオのリスク低減効果が得られない。
- -1
- 0
- +1
［正解］ 1
［解説］
複数の資産について、相関関係を-1から+1までの数値で表したもの。-1に近づくほどポートフォリオの効果は高く、リスク軽減を期待できる。
・相関係数 -1：値動きが全く逆
・相関係数 0 ：値動きに関連性なし
・相関係数 +1：値動きが全く同じ
［要点のまとめ］
ポートフォリオ運用
ポートフォリオ運用
１ 期待収益率
(算式)
期待収益率 = (予想投資収益率 × 確率) + (予想投資収益率 × 確率) + (予想投資収益率 × 確率)
２ ポートフォリオ理論
1. ポートフォリオの期待収益率の算式
基礎知識
ポートフォリオの期待収益率 = (期待収益率 × 構成比) + (期待収益率 × 構成比) + (期待収益率 × 構成比)
2. 相関係数
複数の資産について、相関関係を-1から+1までの数値で表したもの。-1に近づくほどポートフォリオの効果は高く、リスク軽減を期待できる。
・相関係数 -1：値動きが全く逆
・相関係数 0 ：値動きに関連性なし
・相関係数 +1：値動きが全く同じ
【報告する】誤字脱字・解答解説ミスなど 誤字脱字・解答解説誤りなどございましたら、お手数ですがご報告をお願いいたします。