（44）
２資産で構成されるポートフォリオにおいて、２資産間の相関係数が（ ① ）である場合、両資産が（ ② ）値動きをするため、理論上、分散投資によるリスク低減効果が得られない。
1) ① －１ ② 逆の
2) ① ０ ② 同じ
3) ① ＋１ ② 同じ
＜解答・解説＞
［解答］ 3
［解説］
分散投資によるリスク低減効果が得られないのは、相関係数が＋１に近い場合で、このとき両資産は同じ動きをする。相関係数がー１なら分散効果があり、０なら動きはバラバラとなる。
解答解説[表示]
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